Wie kann man von den langfristig steigenen Aktienmärkten partizipieren? Indexfonds bieten eine Lösung für bequeme Privatanleger an.

Diese Fonds bilden in ihrer Zusammenstellung einen bestimmten, repräsentativen Index nach. Der so genannte Tracking Error macht eine Aussage darüber, wie exakt der ins Auge gefasste Index nachgebildet worden ist. Mit dem Inkrafttreten des 3. Finanzförderungsgesetzes im April 1998 wurde dieser Art Fond in Deutschland erst möglich, da es vorher durch rechtliche Anlagegrenzen unmöglich war, einen Index exakt nachzubilden. Durch die Tatsache, dass  diese Art Fond nicht aktiv gemanagt wird, sind die jährlichen Gebühren deutlich niedriger als bei anderen Fonds. Diese für den Investor günstige Kostenstruktur führt dazu, dass Banken oft kein großes Interesse haben, diese Produkte aktiv zu vertreiben. Auf professioneller Seite spielen gerade diese Indexfonds auch auf Grund der niedrigen Kostenstrukturen eine immer größere Rolle bei der Zusammenstellung der Portfolios. wenn die Märkte klar aufwärts tendieren, sind Indexfonds sehr attraktiv. Im Bereich der Pensionsfonds gibt es einen deutlichen Trend hin zu Fonds, die im Kern aus Indexfonds bestehen und zusätzlich einen Teil aktiv managen.

Nehmen wir einmal den theoretischen Fall an, dass alle aktiven Manager durch passiv gemanagte Investmentfonds ersetzt würden. Ab diesem Zeitpunkt wären die Märkte nicht mehr semi-stark effizient. da in den Preisen nicht mehr alle öffentlich verfügbaren Informationen enthalten wären. Jetzt würden aktive Fonds wieder eine überdurchschnittliche Performance erzielen, dadurch ergibt sich klar ein oberes Limit für passiv gemanagte Fonds in Bezug auf den Marktanteil. Wenn man also einen längeren Zeitraum hinweg sollte es also zu einem Gleichgewicht zwischen passiven und aktiven Fonds kommen, wobei sich durchschnittliche Performance beider Arten einander angleichen sollte.

Hier gilt wie bei jeder anderen Fondsart auch, sich vorher gut zu informieren. Ein Gang sollte zum Steuerberater führen, damit sie neben einer möglichst breiten Streuung in den verschiedenen Anlageformen Steuervorteile berücksichtigen können und ein gutes Verhältnis zwischen kurz-, mittel- und langfristigen Anlagen finden. Auch einen unabhängigen Finanzberater sollten sie mit ihren Plänen konfrontieren. Diese geben ihnen eine neutrale Marktübersicht, prüfen die ihnen vorliegende Angebote und schaffen somit ein Plus an Sicherheit zusätzlich zu der meist höheren Rendite, die sie durch fachspezifische, unabhängige Beratung erzielen.

Vorab sollten sie sich grundsätzlich im Internet informieren, da sie dann bei diesbezüglichen Gesprächen als Verhandlungspartner ernster genommen werden.